Opções de volume de negociação e interesse aberto Os movimentos de preços no mercado de opções resultam das decisões de milhões de comerciantes. Mas há uma série de estatísticas úteis, além de movimentos de preços que lhe dizem o que os outros participantes do mercado estão fazendo. Aqui, damos uma olhada em dois fatores que você deve considerar ao negociar opções: volume de negociação diária e interesse aberto. Mais de Investopedia: Volume de negociação diária O volume de negócios fornece uma visão importante da força da direção atual do mercado para as opções subjacentes ao estoque. O volume, ou a amplitude do mercado, é medido em ações e diz-lhe o quanto é significativo o movimento de preços no mercado. Tenha em mente que o volume de negócios é relativo e precisa ser comparado com o volume diário médio do estoque em questão. Uma grande variação percentual no preço, acompanhada de um volume maior que o normal, é uma sólida indicação de força do mercado na direção da mudança. Mas grandes aumentos percentuais no preço, acompanhados de pequenos volumes comerciais, são menos propensos a indicar uma direção do mercado. Na verdade, eles podem indicar que uma reversão é provável no curto prazo. A importância do interesse aberto O interesse aberto é um conceito que todas as opções que os comerciantes precisam entender. Embora seja sempre um dos campos de dados na maioria das opções de opções de cotações - juntamente com o preço da oferta, solicite preço, volume e volatilidade implícita - muitos comerciantes ignoram o interesse aberto. Mas, embora possa ser menos importante do que o preço das opções, ou mesmo o volume atual, o interesse aberto fornece informações úteis que devem ser consideradas ao inserir uma posição de opção. Primeiro, olhemos exatamente o que o interesse aberto representa. Ao contrário da negociação de ações, em que há um número fixo de ações a serem negociadas, a negociação de opções pode envolver a criação de um novo contrato de opção quando um negócio é colocado. O interesse aberto informará o número total de contratos de opção que estão atualmente abertos - em outras palavras, os contratos que foram negociados, mas ainda não liquidados por uma troca de compensação ou por um exercício ou atribuição. Por exemplo, digamos que olhamos para a Microsoft e o interesse aberto nos diz que houve 81.700 opções abertas para a opção de compra de 27 de março. Você pode estar se perguntando se esse número se refere a opções compradas ou vendidas. A resposta é que você não tem como saber com certeza. Quando você compra ou vende uma opção, a transação precisa ser inserida como uma abertura ou uma transação de fechamento. Se você comprar 10 das chamadas Microsoft 27 de março, você está comprando as chamadas para abrir. Essa compra irá adicionar 10 ao valor do interesse aberto. Se você quisesse sair da posição, você venderia essas mesmas opções para fechar e abrir os interesses, então, cairá em 10. Vender uma opção também pode adicionar ao interesse aberto. Se você possuísse 1.000 ações da Microsoft e quisesse fazer uma chamada coberta ao vender 10 das chamadas de 27 de março de 2012, você entraria em uma venda para abrir. Uma vez que é uma transação de abertura, acrescentaria 10 ao interesse aberto. Se você quisesse recomprar as opções, você entraria uma transação para comprar para fechar. O interesse aberto então diminuirá em 10. As coisas ficam um pouco mais complicadas se as opções que você trocar não forem criadas pela transação, mas o outro lado é tomado por alguém fazendo uma transação de fechamento. Por exemplo, se você estiver comprando 10 das chamadas Microsoft 27 de março para abrir, e você concorda com alguém que vende 10 das chamadas Microsoft 27 de março para fechar, o número de interesse aberto total não será alterado. Então, quando você está olhando para o interesse aberto total de uma opção, não há como saber se as opções foram compradas ou vendidas - o que é provavelmente porque muitos comerciantes de opções ignoram o interesse aberto. No entanto, você não deve assumir que a figura de interesse aberto não fornece informações importantes. Uma maneira de usar o interesse aberto é analisá-lo em relação ao volume de contratos negociados. Quando o volume excede o interesse aberto existente em um determinado dia, isso sugere que a negociação dessa opção foi excepcionalmente alta naquele dia. O interesse aberto pode ajudá-lo a determinar se existe um volume excepcionalmente alto ou baixo para qualquer opção específica. O interesse aberto também fornece informações importantes sobre a liquidez de uma opção. Se não houver interesse aberto para uma opção, não há mercado secundário para essa opção. Quando as opções têm grande interesse aberto, significa que eles têm um grande número de compradores e vendedores, e um mercado secundário ativo aumentará as chances de obter ordens de opções preenchidas a bons preços. Assim, todas as outras coisas sendo iguais, quanto maior o interesse aberto, mais fácil será trocar essa opção por um spread razoável entre a oferta e a pergunta. Conclusão O comércio não ocorre no vácuo. Indicadores e relatórios que mostram o que outros participantes do mercado estão fazendo podem ser uma adição valiosa ao seu sistema comercial. O volume de negociação diária e o interesse aberto podem ser usados para encontrar idéias de negociação que de outra forma você possa ignorar. Esses indicadores também são úteis para se certificar de que as opções que você troca são líquidas, permitindo que você entre e saia facilmente, além de garantir que você obtenha o melhor preço possível. Tempo real após horas Informações pré-mercado Citação do resumo das notas instantâneas Gráficos interativos Configuração padrão Observe que, uma vez que você faça sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. Confirme a sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Temos um favor a ser solicitado. Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as notícias do mercado de primeira linha E os dados que você espera esperar de nós. Dicas de seleção de interesse aberto (ou onde as opções vão quando morrem) Em oposição às ações, que possuem um número fixo de ações em circulação, não há nenhum número mínimo ou máximo de contratos de opção que possam existir Para qualquer estoque subjacente determinado. Simplesmente haverá tantos contratos de opções quanto a demanda do comerciante ditar. Lembre-se: sempre que você troca um contrato de opção, você pode estar criando uma nova posição (abertura) ou liquidando uma existente (fechando). É por isso que, sempre que você insere uma ordem de opção, não é bom o suficiente para simplesmente dizer comprar ou vender como faria com um estoque. Você precisa especificar se você está comprando ou vendendo para abrir ou fechar sua posição. Em outras palavras, as opções não são necessariamente batatas quentes que se passaram e terminaram em algumas mãos no vencimento. Alguém precisa olhar para o quadro geral e acompanhar o número total de contratos de opções pendentes no mercado. Isso ocorre onde a Corporação de compensação de opções (OCC) vem. Todos os dias, o OCC analisa o volume de opções negociadas em qualquer ação, e eles tomam nota de quantas opções foram marcadas para abrir versus fechar. E uma vez que eles calcularam os números, eles podem determinar algo chamado interesse aberto. Simplificando, o interesse aberto é o número de contratos de opções que existem para um estoque específico. Eles podem ser computados em uma escala tão grande quanto todos os contratos abertos em uma ação, ou podem ser mais especificamente especificados como tipo de opção (chamada ou colocação) a um preço de exercício específico com uma expiração específica. Obviamente, se mais do volume em qualquer opção for marcado para abrir do que para fechar, o interesse aberto aumentará. Por outro lado, se mais negociações de opções estiverem marcadas para fechar do que abrir, o interesse aberto diminui. Figura 1: interesse aberto Heres um exemplo de volume de negociação e números de interesse aberto para estoque ficcional XYZ. Tenha em mente que cada contrato de opção normalmente representa 100 ações do estoque. Isso traz um ponto que vale a pena notar: embora você possa acompanhar o volume de negociação em qualquer opção ao longo do dia, o interesse aberto é um número atrasado: não foi atualizado durante o dia de negociação. Em vez disso, é oficialmente publicado pela OCC na manhã seguinte a uma determinada sessão de negociação, uma vez que os valores foram calculados. Para o resto do dia de negociação, o número permanece estático. Por que o interesse aberto interessa a você Como você pode ver da figura 1, o interesse aberto pode variar do lado da chamada para o lado da colocação, e do preço de exercício para o preço de exercício. Alto interesse aberto para um determinado contrato de opção significa que muitas pessoas estão interessadas nessa opção. No entanto, o interesse aberto elevado não significa necessariamente que as pessoas que negociam esse contrato tenham a previsão correta do estoque. Afinal, para cada comprador de opção esperando um resultado, há um vendedor de opções esperando que algo aconteça. Portanto, o interesse aberto não indica necessariamente uma previsão de alta ou baixa. O principal benefício das opções de negociação com alto interesse aberto é que ele tende a refletir uma maior liquidez para esse contrato. Portanto, haverá menos uma discrepância de preços entre o que alguém quer pagar por uma opção e quanto alguém quer vender. Assim, deve haver uma maior probabilidade de seu pedido ser preenchido a um preço que seja aceitável para você. Todays Trader Network Aprenda dicas comerciais estratégias de amplificadores de especialistas TradeKingrsquos Os melhores erros de opção dez Cinco dicas para chamadas cobertas bem sucedidas Opção para qualquer condição de mercado Opção avançada Reproduz as cinco principais opções de ações Os operadores devem saber sobre as opções de volatilidade envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores . Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto. As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em determinadas variáveis associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. O TradeKing fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. Você é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de estoque ou opção são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O seu uso da TradeKing Trader Network está condicionado à aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. A opção Playbook Radio é trazida a você pelo TradeKing Group, Inc. copy 2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. O TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc. Securities oferecida pela TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC. Qual é a diferença entre interesse aberto e volume No mercado de opções, duas medidas descrevem a liquidez e a atividade dos contratos de opções. Volume é o valor dos contratos negociados em um determinado período, e o interesse aberto é o número de contratos de opções abertas. O volume de negociação é o número de contratos de opção que estão sendo trocados entre compradores e vendedores. E mede a atividade de contratos de opções. Por exemplo, assumir o volume de negociação na opção de compra ABC com um preço de exercício de 55 e uma data de vencimento em três semanas não trocou nenhum contrato por um dia específico. Portanto, o volume de negócios é 0. No entanto, no próximo dia, um investidor compra 15 contratos de opção de compra e um fabricante de mercado vende 15 contratos de opção de compra. O volume de negociação para esse dia específico é 15. Juros Abertos O interesse aberto é o número de contratos de opção que ainda estão abertos e detidos por comerciantes e investidores. Essas opções não foram encerradas, expiradas ou exercidas. As opções de interesse aberto diminuem quando os titulares e escritores de opções fecham suas posições. Para fechar suas posições, eles devem assumir posições compensadoras ou exercer suas opções. As opções de interesse aberto aumentam quando os investidores e os comerciantes abrem novas posições de opções longas e os escritores assumem posições curtas. Quando novos contratos são criados, o interesse aberto aumenta. Por exemplo, assumir o interesse aberto da opção de compra ABC é 0. No entanto, no próximo dia, um investidor compra 10 contratos de opção e outro investidor vende 10 contratos de opções. O interesse aberto desta opção de chamada específica é 10. Um volume de negociação de opções só poderia aumentar, ao passo que um interesse aberto de opções poderia aumentar ou diminuir. Ao contrário de um volume de negociação de opções, que indica o valor dos contratos de opção que foram comprados ou vendidos, o interesse aberto mostra o valor dos contratos que são mantidos.
No comments:
Post a Comment